Was ist Order Flow?
Order Flow ist der Strom ausgeführter Trades und ruhender Orders, gelesen mit angehängter Aggressorseite – welche Trades aggressive Käufe und welche aggressive Verkäufe waren –, der beschreibt, wie Kaufen und Verkaufen tatsächlich transagierten, nicht nur den daraus resultierenden Preis.
Wie Order Flow funktioniert
Jeder Trade hat zwei Seiten, aber nur einen Aggressor: den Teilnehmer, der den Spread überquerte, um den Trade zu ermöglichen. Ein Market-Buy, der das ruhende Angebot hebt, ist aggressives Kaufen; ein Market-Sell, der das ruhende Gebot trifft, ist aggressives Verkaufen. Die Order-Flow-Analyse markiert jeden ausgeführten Trade mit seiner Aggressorseite und liest die laufende Balance zwischen beiden.
Darüber gelagert ist das Orderbuch – die ruhenden Limit-Orders, die zu jedem Preis warten. Order Flow ist die Wechselwirkung zwischen beiden: aggressive Market-Orders, die die passive Liquidität im Buch verbrauchen oder nicht verbrauchen.
Order Flow vs. ein Kerzenchart
Eine Kerze und der Order Flow beschreiben denselben Markt, aber mit sehr unterschiedlicher Tiefe.
| Kerze | Order Flow | |
|---|---|---|
| Was er zeigt | Open, High, Low, Close pro Balken | Einzelne Trades mit Aggressorseite, plus ruhende Liquidität |
| Beantwortet | Wohin ging der Preis? | Wer war aggressiv, und wo transagierte das Volumen? |
| Auflösung | Vier Zahlen pro Balken | Trade für Trade und Niveau für Niveau |
| Am besten für | Trend und Struktur auf einen Blick | Absorption, Imbalance und Erschöpfung lesen |
Warum das Bid-/Ask-Volumen zählt
Raw volume tells you how much traded; the bid/ask split tells you who traded it. That distinction is what makes order flow more than a volume histogram:
Das Lesen des Volumens auf der Aggressorseite hilft dir zu erkennen:
- Absorption — heavy aggressive selling that price refuses to follow, implying resting buyers are absorbing it.
- Imbalance — a price where one side's aggression far outweighs the other's.
- Exhaustion — aggression thinning at the extreme of a move.
Dies sind beschreibende Lesungen abgeschlossener Aktivität, keine Prognosen darüber, was der Preis als Nächstes tun wird.
Beispiel im Chart
FAQ
Was ist Order Flow?
Order Flow ist der Strom ausgeführter Trades und ruhender Orders, gelesen mit angehängter Aggressorseite: welche Trades aggressive Käufe waren, die das Angebot heben, und welche aggressive Verkäufe, die das Gebot treffen. Er beschreibt, wie Kaufen und Verkaufen tatsächlich transagierten, nicht nur den daraus resultierenden Preis.
Wie unterscheidet sich Order Flow von einem Kerzenchart?
Eine Kerze fasst einen Zeitraum zu Open, High, Low und Close zusammen. Order Flow schaut innerhalb dieses Zeitraums auf die einzelnen Trades und die Bid-/Ask-Aufteilung und zeigt, wer wo aggressiv war, statt nur die Spanne, die der Preis abdeckte.
Welche Werkzeuge zeigen Order Flow?
Footprint- und Cluster-Charts zeigen den Order Flow nach Preisniveau innerhalb jedes Balkens; Delta und kumulatives Delta verdichten die Bid-/Ask-Aufteilung zu einem vorzeichenbehafteten Wert; die Markttiefe-Ansicht zeigt die ruhende Liquidität, in die der Order Flow hineinhandelt.
Sagt Order Flow den Preis vorher?
Nein. Order Flow beschreibt Aggression und Liquidität, die bereits transagiert haben. Es ist analytischer Kontext für eigenständige Analyse, kein Signal oder keine Prognose.
Order Flow auf Live-Krypto-Daten lesen
Öffne das TSP-Core-Dashboard und beobachte, wie aggressives Kaufen und Verkaufen in Echtzeit transagieren.