Profundidad de mercado (DOM)

La profundidad de mercado es el libro de órdenes en vivo visto por precio: las órdenes límite en reposo que esperan para comprar por debajo y vender por encima del precio actual. Donde el flujo de órdenes muestra operaciones que se ejecutaron, el DOM muestra la liquidez que aún no se ha negociado.

¿Qué es la profundidad de mercado?

El libro de órdenes de un exchange es una lista de órdenes límite en cada precio. Los bids se sitúan por debajo del precio actual, los asks por encima, y el mejor bid y el mejor ask definen el spread. El DOM apila esas cantidades en reposo por precio para que puedas ver cuánto tamaño espera en cada lado y dónde se concentra.

Esto es liquidez en reposo, no volumen ejecutado. Una orden en el libro es una intención de negociar a un precio; solo se convierte en operación cuando alguien cruza el spread para tomarla. Hasta entonces puede ampliarse, reducirse o retirarse en cualquier momento.

¿Por qué es importante?

El DOM describe la oferta de liquidez en torno al precio, la contraparte de la demanda que mide el flujo de órdenes:

• Liquidity clusters — large resting size at a price marks where a lot of limit interest currently sits.
• Thin areas — prices with little resting size are where the book is sparse and quotes can move quickly.
• Book changes — size appearing, growing, or being pulled as price approaches is descriptive context about how liquidity is behaving.

Son observaciones descriptivas sobre el estado actual del libro: contexto para el análisis autónomo, no predicciones. Las órdenes en reposo pueden cancelarse antes de llegar a negociarse.

Cómo lo usan los traders

• Observar dónde se concentra el tamaño en reposo respecto al precio actual.
• Comparar cómo reacciona el libro cuando el precio se acerca a una gran cantidad: si aguanta, crece o desaparece.
• Leer el DOM junto al flujo de órdenes para ver la liquidez en reposo (límite) frente a la participación agresiva (mercado) a los mismos precios.

Ejemplo en un gráfico

Errores comunes

• Treating resting size as a guaranteed wall. Limit orders can be pulled before price reaches them; size in the book is an intention, not a commitment.
• Confusing the DOM with executed volume. The order book shows liquidity waiting to trade; footprint and delta show what actually traded.
• Reading a single snapshot. The book is dynamic — what matters is how it changes as price moves, not one frozen frame.

Cómo lo visualiza TSP Core

TSP Core dibuja el libro de órdenes en vivo por precio, actualizando las cantidades en reposo de bid y ask en tiempo real a medida que el libro cambia. Se sitúa junto a las vistas de flujo de órdenes y footprint, de modo que puedes leer la liquidez en reposo frente al volumen agresivo que negocia contra ella. La vista de profundidad se mantiene sincronizada con el mismo feed en vivo que hay detrás del resto del espacio de trabajo.