Глибина ринку (DOM)

Глибина ринку — це живий стакан, побачений за ціною: лімітні ордери, що чекають купити нижче і продати вище поточної ціни. Якщо order flow показує угоди, що виконалися, то DOM показує ліквідність, яка ще не наторгувалася.

Що таке глибина ринку?

Стакан біржі — це список лімітних ордерів на кожній ціні. Біди лежать нижче поточної ціни, аски — вище, а найкращий бід і найкращий аск задають спред. DOM складає ці лімітні обсяги за ціною, тож ви бачите, скільки обсягу чекає з кожного боку і де він скупчується.

Це лімітна ліквідність, а не виконаний обʼєм. Ордер у стакані — це намір торгувати за ціною; він стає угодою лише тоді, коли хтось перетне спред, щоб його взяти. До того його можна доповнити, зменшити чи зняти будь-якої миті.

Чому це важливо?

DOM описує пропозицію ліквідності навколо ціни — відповідник попиту, який вимірює order flow:

• Liquidity clusters — large resting size at a price marks where a lot of limit interest currently sits.
• Thin areas — prices with little resting size are where the book is sparse and quotes can move quickly.
• Book changes — size appearing, growing, or being pulled as price approaches is descriptive context about how liquidity is behaving.

Це описові спостереження за поточним станом стакана — контекст для самостійного аналізу, а не прогнози. Лімітні ордери можуть бути скасовані, перш ніж узагалі наторгуються.

Як трейдери це використовують

• Спостереження за тим, де сконцентровано лімітний обсяг відносно поточної ціни.
• Порівняння того, як реагує стакан із наближенням ціни до великого обсягу — чи він тримається, росте, чи зникає.
• Читання DOM поряд з order flow, щоб побачити лімітну ліквідність (limit) проти агресивної участі (market) на тих самих цінах.

Приклад на графіку

Типові помилки

• Treating resting size as a guaranteed wall. Limit orders can be pulled before price reaches them; size in the book is an intention, not a commitment.
• Confusing the DOM with executed volume. The order book shows liquidity waiting to trade; footprint and delta show what actually traded.
• Reading a single snapshot. The book is dynamic — what matters is how it changes as price moves, not one frozen frame.

Як це візуалізує TSP Core

TSP Core малює живий стакан за ціною, оновлюючи лімітні обсяги bid і ask у реальному часі в міру зміни стакана. Він стоїть поряд із виглядами order flow і footprint, тож ви можете читати лімітну ліквідність проти агресивного обʼєму, що в неї торгує. Вигляд глибини залишається синхронізованим із тим самим живим потоком, що стоїть за рештою робочого простору.