Що таке дельта в order flow?
Дельта — це агресивний обʼєм купівлі мінус агресивний обʼєм продажу. Вона стискає розподіл bid/ask бару чи цінового рівня в одне знакове число — додатне, коли агресорами були покупці, відʼємне, коли продавці.
Як працює дельта
У кожної угоди є агресор: сторона, що перетнула спред. Підсумуйте обʼєм агресивних купівель, відніміть обʼєм агресивних продажів — і результатом буде дельта. Бар, що наторгував 1 000 агресивної купівлі і 600 агресивного продажу, має дельту +400. Той самий розрахунок діє на окремому ціновому рівні (дельта на рівень) чи на всьому барі (дельта бару).
Дельта надає напрямок участі. Сирий обʼєм каже, що бар був активним; дельта каже, яка сторона робила зняття, — інформація, яку проста цифра обʼєму нести не може.
Дельта проти обʼєму
Дельта й обʼєм вимірюють повʼязані, але різні речі.
| Обʼєм | Дельта | |
|---|---|---|
| Рахує | Усі торговані контракти | Агресивні купівлі мінус агресивні продажі |
| Знак | Завжди додатний | Додатний або відʼємний |
| Відповідає на | Скільки наторгувалося? | Яка сторона була агресивною? |
| Граничний випадок | Високий обʼєм, збалансовані сторони | Майже нульова дельта попри великий обʼєм |
Чому важливий обʼєм bid/ask
Дельта існує лише тому, що угоди несуть розподіл bid/ask. Не знаючи, яка сторона була агресором, ви не могли б відділити тиск купівлі від тиску продажу — у вас був би лише підсумок обʼєму. Розподіл — це те, що надає дельті її сенсу:
Читання дельти проти ціни допомагає помітити:
- Agreement — price rising with positive delta describes buyers driving the move.
- Divergence — price rising while delta is flat or negative may reflect offers being lifted without follow-through, or sellers being absorbed.
- Absorption — a large delta that barely moves price, a descriptive sign the other side is absorbing it.
Це описові читання завершеної активності, а не прогнози того, що ціна зробить далі.
Приклад на графіку
Поширені запитання
Що таке дельта в order flow?
Дельта — це агресивний обʼєм купівлі мінус агресивний обʼєм продажу. Вона стискає розподіл bid/ask бару чи цінового рівня в одне знакове число: додатне, коли агресорами були покупці, відʼємне, коли продавці.
Чим дельта відрізняється від обʼєму?
Обʼєм рахує все, що наторгувалося; дельта рахує чистий напрямок агресії. Бар із високим обʼємом може мати майже нульову дельту, якщо купівля і продаж були збалансовані, а тихий бар може показати велику дельту, якщо домінувала одна сторона.
Що таке кумулятивна дельта?
Кумулятивна дельта (CVD) — це поточна сума дельти за часом. Вона додає дельту кожного бару до попередньої, малюючи лінію, яка показує, як агресія накопичувалася впродовж сесії.
Чи прогнозує дельта ціну?
Ні. Дельта описує агресію, що вже сталася. Це аналітичний контекст, а не сигнал чи прогноз — сильна дельта з малим рухом ціни, наприклад, часто означає, що інша сторона її поглинає.
Читайте дельту на живих крипто-даних
Відкрийте панель TSP Core і спостерігайте, як дельта на бар і на рівень оновлюється в реальному часі.